TQQQ 레버리지 ETF 해설

TQQQ 레버리지 ETF 해설: 초보자를 위한 투자 가이드

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요즘 레버리지 ETF 라고 하면 다들 떠올리시는 TQQQ ETF!
이전에 레버리지 ETF 관련하여 설명 드린 바 있는데요.

레버리지 ETF에 대해 궁금하신 분들은 아래 링크를 참고해 주세요!
[레버리지 ETF에 대해 알아보기!]

레버리지 ETF인 TQQQ ETF는 자체적인 복잡성과 위험이 따르는데,
오늘 포스트에서는 TQQQ가 무엇이며 어떻게 작동하는지 자세히 알아보겠습니다!

1. TQQQ ETF, 넌 무엇이더냐?

ProShares UltraPro QQQ ETF, 즉 TQQQ는 NASDAQ-100 지수의 일일 수익률을 세 배로 제공하는 투자 도구입니다.
기술 분야에 대한 포트폴리오를 극대화 시키고 싶은 투자자들에게 TQQQ는 매력적인 상품이 될 수 있죠.
가격을 확인하려면 여기서 확인해 보시는 것을 추천합니다.

[TQQQ 가격 확인하기]

중요한 요소 중 하나는, TQQQ가 나스닥-100의 장기적 성과가 아닌 일일 성과를 3 배로 하려고 한다는 것인데요.
일일 성과를 중심으로 하는 것이다 보니, 장기 성과에 영향을 미칠 수 있는데요.

그 이유는 복잡하기도 하고, 일일 재조정과 그로인한 변동성 소멸 등이 있어 성과에 영향을 미칠 수 있습니다.

2. 성과에 영향을 미칠 수 있는 일일 재종정과 변동성 소멸에 대해

  • 일일 재조정

    TQQQ의 경우 3배 배율로 목표 달성을 제공하기 위해 매일 포트폴리오를 재조정합니다. 이렇게 해서만이 그 다음날에도 동일한 배율의 레버리지 효과를 지속적으로 제공할 수 있기 때문이죠.다만, 이런 일일 재조정의 경우 변동성이 있는 시장에서 장기간 투자할 경우 수익률이 크게 벗어날 수 있습니다.
    예를 들어보면, 나스닥 지수가 하루에 1% 상승하고, 그 다음날 1%가 하락한다고 할 경우, ETF가 원래 값으로 돌아갈 것으로 단순히 예상할 수 있는데요.

    • 이를 간단한 수식으로 나타내면,
      • TQQQ의 시작 자본: $100
      • NASDAQ-100의 변동률: 10% 상승
      • TQQQ의 목표 변동률: 3배 = 30% 상승

       

      • 재조정 전 -> TQQQ의 가치 $100,
      • 재조정 후 -> TQQQ의 가치 = $100 + ($100*30%) = $130
      • 이를 매일 반복하게 됩니다.

하지만 일일 재조정의 복합적인 효과로 인해 TQQQ의 가치는 시작 가치보다 약간 낮게 됩니다.

  • 변동성 소멸의 영향

    높은 시장 변동성은 “변동성 소멸” 또는 “베타 미끄럼”이라는 효과로 인해 레버리지 ETF에 중요한 영향을 미칠 수 있습니다.
    이는 일일 복리로 인해 이익과 손실이 서로 확대되는 결과를 초래합니다. 시장이 매우 변동성 있을 때, TQQQ와 같은 레버리지 ETF는 기간 동안 지수가 제로 순 변동을 나타내더라도 빠르게 가치를 잃을 수 있습니다.

    예시를 들면,
    1. 첫 날: 나스닥 지수가 5% 상승하면, TQQQ는 15% 상승합니다.
    2. 둘째 날: 나스닥 지수가 5% 하락하면, TQQQ는 15% 하락합니다.

    그렇기 때문에, 변동 폭이 커 그만큼의 이익과 손실이 일일재조정가에서 변동이 생기는 것이죠.

    아래 그래프를 통해 그에 따른 변동 폭을 확인 할 수 있습니다.
    지수가 오르면, TQQQ는 3배 레버리지의 효과로 수익은 극대화 될 수 있지만, 지수가 하락함에 따라 손실이 발생할 수 있는 것이죠.

    TQQQ 레버리지 ETF 변동성 예시 그래프
    TQQQ 레버리지 ETF 변동성 예시

     

3. 그럼 TQQQ ETF는 단기 투자가 적합할까, 장기 투자가 적합할까? 

  • 장기 보다는 단기 투자 수단으로!

    위에 말씀 드렸던 일일재조정 및 변동성 소멸의 영향으로 인해 장기 투자보다는 단기 투자에 조금 더 적합한 도구라고 생각합니다.

    장기적으로 보유할 경우, 재조정 및 변동성으로 인해 기존에 기대했던 3배 수익률과는 크게 벗어난 수익률을 초래할 수 있기 때문입니다.

    또한, 레버리지 ETF의 특성 상 일반적인 관리 수수료가 다른 ETF보다 관리 수수료가 더 높을 수 있습니다. 이는 장기 투자 시 수익률에 영향을 미칠 수 있는 요소 중 하나로 꼽을 수 있죠.

 

Outro

TQQQ는 기술 분야의 포트폴리오를 쌓고자 하는 분들에게 매력적인 투자 수단이 될 수 있습니다. 다만, 일일 재조정과 변동성 소멸 등 보유하는 것에 있어 예상치 못한 결과를 초래할 수 있기 때문에, 해당 상품에대한 지식을 갖고 있는 것이 좋으며, 신중히 투자를 고려해야 합니다.

TQQQ와 같은 레버리지 ETF는 배수의 이익을 얻을 수 있지만, 그만큼의 위험성도 내포되어 있어 상당히 유의를 해야 하는 상품입니다. 따라서 장단점에을 신중히 평가할 필요가 있죠.

투자 결정은 언제나 신중해야 하며, 가능한 한 전문가와 상의하거나 충분한 연구를 통해 내릴 필요가 있습니다.

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