요즘 심심치 않게 TMF ETF 에 대한 이야기들이 많이 나오고 있는데요.
오늘은 NYSEARCA:TMF에 대해서 무엇인지 구체적으로 알아보고,
더 나다가 레버리지 ETF는 무엇일지? 구체적으로 알아보는 시간을 가져 보려 합니다!
그리고 지난 이야기에서는 S&P 500 ETF관련해서 이야기 했었는데요.
궁금하시다면 [확인 바로가기!]
그럼 본론으로!
NYSEARCA:TMF 이란 무엇일까?
NYSEARCA:TMF는 Direxion Investments가 운용하는 레버리지 ETF의 한 종류입니다. 미국 장기 국채 선물* 가격의 일간 변동성에 3배 민감하게 반응합니다.
미국 장기 국채 선물 가격이 상승할 경우, 그 상승폭의 3배 수익을 내게 된다는 이야기죠.
반대로 가격이 하락할 경우에도 그 하락폭의 3배 손실을 볼 수 있기 때문에, 굉장히 신중하게 투자해야 합니다.
레버리지 효과를 기대할 수 있지만, 그 만큼 리스크도 감수해야 합니다.
TMF ETF 는 미국 장기 국채 선물 시장에 대한 중장기적인 방향성을 추구하거나, 노출을 희망할 때 사용될 수 있어요.
* 국채 선물: 국채 선물은 장기 국채에 기초한 파생상품입니다. 투자자는 국채 선물 계약을 매수 또는 공매도하여 이자율 변동에 대한 헤지나 투자를 할 수 있고, 선물 가격은 국채의 현재 가영, 이자율, 잔존 만기 등 다양한 요소에 의해 결정됩니다.
* 선물: 향후에 정해진 가격으로 자산을 매수하거나 매도하는 계약을 말합니다.
Direxion Investments는 어떤 기업일까?
Direxion Investments는 주식, 채권, 원자재, 통화 등 다양한 자산 클래스에 걸친 레버리지 와 *인버스 ETF를 전문으로 하는 금융 기업입니다.
Direxion은 투자자들에게 단기적인 거래나 전략적인 포트폴리오 보호를 위한 ETF 솔루션을 제공합니다. 주식, 채권, 원자재, 통화 등 다양한 자산 클래스에 걸쳐 다양한 레버리지 와 인버스 ETF상품을 운용하고 있죠.
Direxion의 레버리지 ETF는 일반적으로 주식 시장의 대표적인 지수나 부분 섹터를 대상으로 하게 되고, 목표 배수에 따라 다양한 상품을 제공합니다. 오늘 소개 드린 TMF도 그 중 하나이죠.
* 인버스 ETF: 원자산의 일간 수익의 반대 방향으로 수익을 창출, 지수나 자산이 하락하면 인버스 ETF는 상승하여 수익을 창출
그럼 오늘 이야기 하는 레버리지 ETF 란, 무엇일까?
레버리지 ETF는 기존 자산의 수익률을 *레버리지를 토앻 증폭시키는 ETF입니다. 이런 ETF는 일간 조정폭이 크고, 일간 수익과 손실의 규모가 기존 자산에 비해 더 크게 나타나게 됩니다. 주로 일간 목표 지수 또는 원자산의 일간 수익률에 대한 목표 배수(예, 2배, 3배)를 갖는 상품들이 대표적이라 할 수 있습니다.
일반적으로 레버리지 ETF의 운영 방식은 아래와 같아요.
- 상승 (혹은 하락)이 예상되는 원자산에 대한 상승(또는 하락)에 2배 또는 3배의 레버리지를 적용하여 수익을 극대화합니다.
- 레버리지는 파생상품, 선물 계약, 옵션 계약 등을 이용하여 구현됩니다.
- 일반적으로 일간 수익률이 아닌 장기적인 수익률을 추구하기보다는 단기적인 거래 목적으로 사용됩니다.
* 레버리지 : 자본을 대출이나 파생상품을 통해 더 큰 규모의 투자를 할 수 있는 효과.
레버리지 ETF의 장점은?
- 수익을 증폭할 수 있습니다.
레버리지 ETF는 목표 배수의 따라 원본 자산의 수익을 증폭시키는 방식이기 때문에, 높은 수익을 창출할 수 있는 잠재력을 제공하게 됩니다. - 다양한 투자 전략에 활용될 수 있습니다.
레버리지 ETF 투자자는 상승장에서 주식 포지션을 레버리지하여 수익을 극대화 하거나, 하락장에서 이버스 레버리지 ETF를 이용하여 포트폴리오를 보호할 수 있는 것이죠. - 거래에 용이합니다.
레버리지 ETF는 거래소에서 쉽게 거래도리 수 있습니다. 투자자들은 일반적인 주식 거래처럼 매수 혹은 매도할 수 있습니다.
레버리지 ETF의 단점은?
- 리스크의 증폭도 무시할 수는 없습니다.
원본자산의 수익을 증폭시킬 수 있는 반면, 손실도 증폭시킬 수 있기 때문에 신중해야 합니다. 레버리지 효과로 인해 투자자가 예상치 못한 손실을 입을 수 있기 때문이죠. - 시간적인 제약이 존재합니다.
레버리지 ETF는 일간 수익을 추적하기 때문에, 장기적인 투자에는 적합하지 않을 수 있습니다. 장기적으로 보유할 경우 손실 또한 증폭될 수 있는 것이죠. - 조정에 오차가 을 수 있습니다.
일간 목표 배수를 추적하는 것이기 때문에, 장기간 보유 시 조정 오차가 발생할 수 있습니다. 그렇기 때문에 목표 배수를 정확히 이해하고, 단기적으로 매일 확인 하는 것이 필요하죠.
TMF ETF 는 어떻게 투자할까? (투자 방법)
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직접 투자
TMF ETF를 운용하는 Direxion Investments에서 직접 투자할 수 있습니다.
참고하실 수 있도록 직접 투자 하는 페이지는 아래 링크를 통해 확인해 주세요! -
앱을 통한 투자
최근에는 많은 분들이 주식 어플(앱)을 사용하여 투자하고 있습니다. 관련하여서는 이후 보기 쉽도록 각 어플의 장단점을 소개해 드릴 수 있도록 하겠습니다.
일단 거래할 수 있는 어플들을 소개드리겠습니다.* TD Ameritrade – 미국에 많은 투자자들에게 인기있는 온라인 브로커 사이트, 모바일 앱을 통해 ETF거래를 할 수 있습니다.
* Fidelity – 미국에서 가장 큰 자산운용사 중 하나입니다.
* Robinhood – 무수수료 트레이딩으로 유명한 플랫폼입니다.
* ETRADE – 미국에서 잘 알려진 온라인 브로커 중 하나이고, 운영하는 앱을 사용하여 거래할 수 있습니다.
이 외에도 다양한 온라인 브로커 회사들이 운영하는 모바일 앱을 통하여 ETF를 거래할 수 있는데요. 이후 더 상세한 설명을 드릴 수 있도록 하겠습니다.
마무리
TMF는 미국 시장에서 거래되는 ETF이기 때문에, 당연히 미국 주식 시장에서 거래할 수 있습니다.
다만, 매번 강조하는 것이지만 투자에는 신중에 신중을 더해야 합니다. 무엇보다 레버리지 ETF는 수익을 극대화 시킬 수 있지만, 리스크도 극대화 시킬 수 있기 때문에 더욱 그렇죠.
그렇기 때문에, 목표와 리스크 허용 수준에 맞는 지혜로운 결정을 하시기를 바랍니다.