오늘은 채권이란 무엇인지에 대해 소개해 보려고 합니다.
사실 투자를 하거나 경제에 관심이 있는 분들이라면 채권에 대해서 알고 계실테고, 이제 막 관심을 가진 분들이라면 ‘채권이 대체 뭐야?’ 혹은 ‘채권 투자는 뭐를 지칭하는거지?’ 라는 질문을 가지게 될텐데요. 오늘은 이 질문에 대해서 간단하고 명료하게 설명드리고자 합니다.
따라오실 준비 되셨나요?
그럼 채권이란 무엇인지,리고 채권투자와 주식 투자의 차이점은 무엇인지 저와 함께 알아보시죠!
채권이란 무엇일까?
채권은 기업, 정부, 혹은 기타 단체가 자금을 조달하기 위해 발행하는 채무증서를 말합니다.
간단하게 말해서,
채권 = 누군가에게 돈을 빌려주고, 돈에 대한 이자를 받고 원금을 돌려받는 권리
라고 할 수 있습니다.
채권을 발행한 사람은 자금을 투자자에게 빌리고, 이자를 지급하며, 만기 시 원금을 상환을 하게 됩니다.
채권 투자는 무엇일까?
채권 투자란,
채권 투자자는 채권 발행한 사람에게 돈을 빌려주고, 계약된 이자를 받고, 만기시 상환을 받게 되는 것이죠.
예를 들어 회사 A가 사업을 진행하기 위해 200억원의 자금을 필요로 하고 있다 가정해 봅시다.
이를 충당하기 위해 1년 만기의 채권을 발행하고, 연 5%의 이율로 이자를 지급하기로 결정합니다.
그럼 회사 A가 발행한 채권에 제가 투자하기로 결정하게 되었을 때,
1년 만기 후, 200억원의 원금과 이자 수익(10 억원)을 얻게 됩니다.
그렇게 되면, 투자자의 총 수익은 210억원이 되겠네요.
그럼 채권의 이자율은 어떻게 책정이 되는 것일까?
채권의 이자율은 채권 발행자와 투자자 간의 협상에 따라 결정됩니다. 다만 고려해야 요소는 분명히 있죠.
1) 시장 금리
일반적으로 봤을 때, 시장 금리가 채권의 이자율에는 정말 큰 영향을 끼칩니다. 시장 금리가 상승하면 채권 발행자들도 이에 대응하여 높은 이자율을 제시 해야 하는 것이죠.
높은 이자율을 제시하는 것은 결국 투자자들에게 더 높은 수익을 제공하고 경쟁력을 유지하기 위해 필요한 요소이죠.
채권의 이자율은 시장 금리의 움직임에 따라 정말 많은 영향을 끼칠 수 있는데요. 금리는 또 인플레이션과 직결될 수 있는 부분이라, 금리와 인플레이션 관련하여서는 포스팅을 따로 하겠습니다.
2) 발행 기간
채권의 발행 기간이 길면 길수록 높은 이자율이 적용됩니다. 투자자들의 자금을 동결시키는 요인이기 때문이에요.
기간이 길면 길 수록, 투자자들은 다른 곳에 투자를 할 수 없도록 자금이 묶이는 것이기 때문에 높은 리스크에 대한 보상으로 높은 이자율을 책정하게 됩니다.
3) 시장 수요와 공금
채권 시장의 수요와 공금 상태도 이자율에 영향을 미치게 됩니다.
수요가 높을 수록 이자율이 낮아지고, 공금이 높을 수록 이자율이 상승할 수 있습니다.
4) 발행자의 신용 등급
채권 발행자의 신용등급이 높을 수록 신용 위험이 낮아지기 때문에, 신용 등급이 높은 발행자의 채권은 일반적으로 낮은 이자율로 발행됩니다. 반대인 경우는 이자율이 높아지겠죠.
5) 기타 요인
채권 발행자의 재무 상태, 보안성 등 기타 요인 또한 영향을 미칠 수 있게 됩니다.
채권투자와 주식투자의 차이점은 무엇이 있을까?
주식 투자
주식투자는 기업의 주식을 구매하여 소유하고, 그 가치가 상승할 것으로 기대하여 이를 보유하거나 판매하는 투자 활동을 의미합니다. 이로인해 자본을 증식시키는 것이죠.
(다만, 투자와 투기는 한 끗차이 이나, 명백히 다르기 때문에 이후에 포스팅을 통해 알려드릴 수 있도록 하겠습니다.)
| 채권투자 | 주식투자 |
|
* 채권은 채무증서로서 채권 발행자가 투자자에게 일정한 이자를 지급하는 투자 방식. * 안정적이고 예측 가능한 수익을 추구하는 투자자들에게 적합 * 채권의 이자율은 발행 시점에 미리 약속되어 있어서 투자 기간 동안 일정한 이자 수익을 제공 |
* 주식은 기업의 소유권을 나타내는 증권으로, 주식을 소유한 사람은 해당 기업의 주주가 된다.
* 높은 수익을 추구하며, 기업의 성장과 주가 상승을 통해 수익을 얻는다. * 주식 시장은 변동성이 크며, 단기적인 변동에 민감하다. |
채권투자 와 주식투자 각각의 장단점은 어떻게 될까?
채권투자의 경우 안정적이고 예측 가능한 수익을 추구하는 반면, 주식투자는 높은 수익과 성장 가능성을 추구합니다.
그렇기 때문에 상황에 따라 적절한 포트폴리오 구성을 고려 해야 하는데요.
아래 비교표를 통해 장단점을 정리해 봤습니다.
| 내용 | 장점 | 단점 |
|---|---|---|
| 채권투자 | * 상대적으로 안정정, 투자 리스크가 적다* 채권 발행자의 신용 등급에 따라 리스크를 평가할 수 있어, 투자자가 리스트를 관리하기 용이
* 정기적인 이자 수익으로 안정적인 현금흐름을 얻을 수 있다 |
* 수익률이 주식에 비해 낮을 수 있고, 인플레이션 등에 의해 구매력이 하락할 수 있다.
* 일반적으로 주식에 비해 성장 가능성이 떨어진다. |
| 주식투자 | * 높은 수익을 낼 수 있다. 기업의 주식 가치 상승과 함께 배당금을 주주들에게 지급되기도 하기 때문.* 기업의 성장과 주가 상승에 따라 투자 수익을 무제한 증식이 가능
* 미래의 가능성이 크고, 성공적인 기업에 투자하면 큰 이익을 얻을 수 있다. |
* 주식 시장의 변동이 높아서 리스크 자체가 크다. 주가가 급증 할 수도 있지만, 급락할 수도 있기 때문.
* 예측하기 어렵고, 기업의 성장과 주가 상승을 보장할 수 없다. * 단기 목적으로 투자 시, 주식 가격 변동에 영향을 받으며, 정서적인 용인에 영향을 받을 수 있다. |
마무리
오늘은 채권이 무엇인지, 채권 투자는 무엇인, 그리고 주식 투자와의 비교까지 정리하여 보여드렸는데요.
사실 투자 할 때 정말 많은 것들을 고려해야 하지만, 기본이 뒷받침 되어야 한다고 생각이 듭니다.
모든 금융이 행복과 연결될 수 있도록 앞으로도 많은 지식 포스팅을 통해서 만나 뵙겠습니다!
혹시 궁금하신 부분 혹은 포스팅 하면 좋을 것 같은 주제에 대한 내용이 있다면 코멘트 달아주세요!
감사합니다:)